【图】广州到遂宁回程车配货物流整车大件运输货运专线公司

供应链金融的创新思路

l.制度环境创新

1）分业管制方面

目前中国商业银行受到严格的分业经营管制，还不能从事物流业务。同时，非金融机构不得从事金融业务活动，物流公司不能以其自有资金为企业垫付款项融通资金，这些管制上的要求，客观上使得银行及物流公司均难以满足供应链集成管理的服务需求。但从国际经验来看，公司制的供应链金融发展模式效率较高。例如，世界最大的物流

公司UPS,2001年收购美国第一国际银行（FirstInterτiationalBank,FIB），转型为供应链金融服务提供商，其最大利润来源于金融物流服务。相反的例子是2005年摩根大通银行收购物流公司Vastera，专门为供应链及分销链提供金融服务和支持。

上述两种情况均实现了公司制的供应链金融，提高了业务效率。而分业管制客观上削弱了国内企业在供应链金融上的竞争力。

实际上，一些学者己经提出建立中国的供应链金融公司，真正实现银行业和物流业的公司化融合。在实践中，国内商业银行可以借鉴国际经验，比照银行设立租赁公司、信托公司等子公司的形式，研讨和推动银行控股下供应链金融公司模式的建立。

2）法律司法方面

目前由于法律可操作性和执行力的问题，动产担保物权在供应链金融业务实践中仍存在种种不确定性，如浮动抵押和质押的优先权问题、应收账款质押和转让的优先权问题、客户违约情况下的担保物权实现效率问题等。

因此，继续推进动产担保物权相关法律框架的完善和司法能力及效率的提升，也是供应链金融创新的重要方面。

3）监管政策方面

供应链金融作为项银行创新服务，在风险控制理念、客户准入、业务模式等方面与传统业务有很多不同。因此，监管部门如何根据其业务特点形成对应的监管思路，对商业银行业务创新尤为重要。目前的主要难点在于供应链融资业务风险资产的权重计量上，由于动产和应收账款担保对于信用风险的缓释作用并没有一致意见，实践中一般按照传统担保授信设定，计量相对较高。

2.组织模式创新

(1）集团公司下物流与银行合作的供应链金融组织模式。此模式适用于集团控股下的银行，可考虑银行与集团旗下物流公司的紧密型合作，将银行供应链金融业务中涉及物流的部分外包给集团下的物流公司，发挥协同效应，实现对物流融资客户的跨银行物流服务。

(2）重点行业的供应链金融事业部模式。供应链金融采用事业部制主要有3方面好处：一是越来越多的核心客户希望银行提供统一的融资窗口，事业部制可以满足客户需求，解决目前银行内不同分行合作难的问题：二是国内商业银行供应链金融目前虽有所发展，但整个业务量不大，事业部的推进不会引起内部客户分配的矛盾；三是供应链金融的服务范围逐渐扩大，事业部制有利于业务的创新发展。

(3）集中化的供应链金融管理平台模式。目前国内银行大多采用总分支管理架构，在分行层面建立操作平台是供应链金融业务专业化管理的解决方案。这样做的优势：一是可以保证操作规范性，促进产品标准化；二是可以避免支行重复劳动，取得操作的规模经济；二是有利于培养专业队伍。

3.电子信息技术创新

银行作为供应链金融的重要参与者，建立自身的供应链金融系统，推动、引领信息资源的整合共享，广州货运公司不但解决了操作戚本问题，还能为客户创造融资和非融资服务新方式，并获得增值收益。

供应链金融的电子信息技术创新主要从风险管理和业务发展两个方面入手，并希望达到4个方面效果：第一，规范银行业务操作流程和操作方式；第二，提高业务处理效率，降低人工成本；第三，较好地控制操作风险，满足合规性要求；第四，较好地支持业务创新和市场发展